Khóa luận: Khái quát quá trình sụp đổ của Northern Rock

Chia sẻ chuyên mục Đề tài Khóa luận: Khái quát quá trình sụp đổ của Northern Rock hay nhất năm 2023 cho các bạn học viên ngành đang làm khóa luận tham khảo nhé. Với những bạn chuẩn bị làm bài khóa luận tốt nghiệp thì rất khó để có thể tìm hiểu được một đề tài hay, đặc biệt là các bạn học viên đang chuẩn bị bước vào thời gian lựa chọn đề tài làm khóa luận thì với đề tài Khóa luận: Sự sụp đổ của ngân hàng Northern Rock và bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam dưới đây chắc hẳn sẽ cho các bạn cái nhìn tổng quát hơn về đề tài này.

I. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NORTHERN ROCK

1. Lịch sử hình thành và phát triển

Năm 1850, hiệp hội nhà ở Northern Counties Permanent Benefit Building and Inrestment Society được thành lập. Năm 1865, hiệp hội nhà ở Rock Building Society được thành lập. Và 100 năm sau, tháng 07 năm 1965, hai hiệp hội nhà ở trên đã sát nhập lại thành Northern Rock Building Society. Vào thời điểm đó, Northern Rock là hiệp hội nhà ở lớn nhất tại Newcastle và đứng thứ 16 trong bảng xếp hạng các hiệp hội nhà ở tại Anh. Sau đó, Northern Rock dần dần phát triển chủ yếu dựa trên việc mua lại các hiệp hội nhà ở khác như Workington Permanent Building Society vào năm 1966 và 22 hiệp hội nhà ở khác trong khoảng thời gian từ năm 1971 đến năm 1981. Tài sản của hiệp hội nhà ở này đã tăng gấp đôi từ 500 triệu bảng lên 1000 triệu bảng trong 5 năm (từ năm 1979 đến năm 1983). Khóa luận: Khái quát quá trình sụp đổ của Northern Rock

Trong vài năm sau đó, Northern Rock tiếp tục mở rộng và tốc độ phát triển hàng năm luôn đạt trong khoảng 15%. Do ít tham gia vào thị trường bất động sản ở miền nam nước Anh những năm 1990 (nơi mà giá trị bất động sản bị mất giá nghiêm trọng) nên Northern Rock không bị ảnh hưởng của cuộc suy thoái kinh tế vào thời gian này tại Anh. Kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 1993 vô cùng khả quan với tổng tài sản tăng hơn 16,4% tương đương với 7000 triệu bảng Anh và giá trị lợi nhuận đạt được đã vượt qua thành tích của năm 1992 trong khi vẫn còn 3 tháng nữa mới kết thúc năm 1993.

Vào năm 1994, sau thất bại của cuộc thương lượng sát nhập với cả hai hiệp hội nhà ở khác là Britiannia và Birmingham Midshires, Northern Rock đã tiếp quản thành công hiệp hội nhà ở North of England có trụ sở tại Sunderland. Đây là một thương vụ lớn với hơn 300.000 tài khoản đầu tư, 43.000 người đi vay và tổng số tài sản lên tới 1.500 triệu bảng Anh. Thương vụ này đã giúp Northern Rock có mặt trong danh sách 10 tổ chức tài chính hàng đầu của Anh với tổng tài sản lên tới 10 tỷ bảng Anh.

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM ĐẾN DỊCH VỤ: 

===>>>  Viết Thuê Khóa Luận Tốt Nghiệp Tài Chính – Ngân Hàng

2. Sự phát triển của ngân hàng sau khi cổ phần hoá Khóa luận: Khái quát quá trình sụp đổ của Northern Rock

Tuy nhiên, đến giữa những năm 1990, việc mua lại những công ty danh giá như Cheltenham và Gloucester của ngân hàng Lloyds và việc tiếp quản Leeds Building Society của Halifax đã khiến cho Northern Rock trở nên suy yếu và có nguy cơ bị các đối thủ cạnh tranh mua lại. Năm 1995, các nhà lãnh đạo Northern Rock bắt đầu có ý định chuyển đổi tổ chức này thành một công ty cổ phần. Và ngày 19 tháng 12 năm 1995, đề xuất chuyển đổi thành một ngân hàng cổ phần đã chính thức được đưa ra cho ban giám đốc xem xét. Đề xuất bao gồm ý tưởng phát hành một lượng cổ phiếu tương đương với 15% vốn điều lệ của công ty và dành 5% lợi nhuận hàng năm để thành lập một quỹ từ thiện giúp đỡ các dự án xã hội mà tập trung chủ yếu tại khu vực đông bắc nước Anh. Tổ chức từ thiện này mang tên quỹ Northern Rock và hiện nay nó vẫn đang hoạt động.

Ngày 01 tháng 10 năm 1997, ban giám đốc ngân hàng chính thức tuyên bố sẽ chấm dứt hình thức kinh doanh là một hiệp hội nhà ở hoạt động hiệu quả do các thành viên sở hữu điều hành mà thay vào đó, nó trở thành một ngân hàng do các cổ đông sở hữu. Việc chuyển giao của Northern Rock thành một ngân hàng cổ phần đã mang lại thành công vang dội. Cổ phiếu của ngân hàng tăng gấp ba lần, vượt mức 4,5 bảng trên một cổ phiếu. Thật đáng tiếc là giám đốc điều hành trong suốt 15 năm trước đó của Northern Rock – Chris Sharp đã không được chứng kiến những thành công này vì ông đã mất sau một cơn đau tim ngày 08 tháng 05 năm 1997. Leon Finn đã lên thay ông làm giám đốc điều hành. Và năm 2001, khi Leon nghỉ hưu, Adam Applegarth trở thành giám đốc điều hành của Northern Rock. Khóa luận: Khái quát quá trình sụp đổ của Northern Rock

Tốc độ tăng trưởng của Northern Rock rất mạnh mẽ. Cuối năm 2000, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng là 250 triệu bảng Anh và vào năm 2005, con số này tăng gần gấp đôi là 494 triệu bảng, điều này cho thấy tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của nó là vào khoảng 20% – đây thực sự là một con số ấn tượng. Còn năm 2006 thì được coi là một năm vô cùng thành công của Northern Rock. Về mảng cho vay thế chấp nhà ở, tổng số tiền cho vay đã lên đến 23 tỷ bảng Anh, đưa ngân hàng này trở thành một trong năm ngân hàng cho vay thế chấp lớn nhất nước Anh. Tổng tài sản tăng 24% tương đương với 100 tỷ bảng Anh. Thị phần cho vay thế chấp mới của ngân hàng tăng gần gấp đôi từ 6% năm 2005 lên 13% năm 2006 nhờ việc tung ra sản phẩm “Together”. Đó là một gói cho vay thế chấp và một sản phẩm cho vay cá nhân dạng tín chấp cho phép người vay tiếp cận số tiền vay lên tới 125% giá trị tài sản thế chấp. Số tiền này bị chia làm hai, phần vốn được tài sản đảm bảo chiếm 95% và một khoản không được đảm bảo là 35%. Đây là gói sản phẩm đã dẫn đầu thị trường cho vay thế chấp thời điểm đó. Có thể nói những thành công của Northern Rock đã đạt được là vô cùng ấn tượng.

Dù Northern Rock đã trở thành một ngân hàng song nó chưa bao giờ cung cấp đủ mọi dịch vụ ngân hàng như Barclays. Các dịch vụ chủ yếu của Northern Rock liên quan nhiều tới cho vay thế chấp nhà ở, dịch vụ tiết kiệm, thế chấp thương mại… Nhưng ngân hàng này đã hoạt động rất hiệu quả trong thị trường mục tiêu của nó do có mức giá vô cùng cạnh tranh. Northern Rock luôn xuất hiện trên chuyên mục “best buy” của báo Sunday và thành công của Northern Rock đáng để đối thủ phải ghen tỵ.

Sở dĩ ngân hàng này đạt được tốc độ tăng trưởng cao như vậy đó là vì nó đã biết tận dụng tối đa những ưu điểm của quá trình cổ phần hóa, các chi phí quản lý của Northern Rock là thấp nhất nên có lợi thế cạnh tranh so với các tổ chức tài chính khác. Northern Rock chỉ tập trung khai thác thị trường mục tiêu của mình với các dịch vụ rất sáng tạo và cạnh tranh. Cuối cùng, sự thành công của ngân hàng một phần còn là nhờ ban điều hành đầy tham vọng với kế hoạch đưa Northern Rock trở thành một trong những ngân hàng cho vay thế chấp lớn nhất ở Anh.

Có thể nói, Northern Rock đã từng là một ngân hàng cực kỳ thành công vượt qua cả tiếng tăm và quy mô của nó. Ngân hàng này đã từng được các nhà phân tích tài chính tại London kính phục. Không những thế, nó còn được các khách hàng của mình rất yêu mến, các đối thủ kính trọng và được hầu như toàn bộ các nhân viên tự hào…

3. Mô hình huy động vốn của Northern Rock Khóa luận: Khái quát quá trình sụp đổ của Northern Rock

Một trong những nguyên nhân mang lại thành công cho Northern Rock chính là nhờ vào mô hình huy động vốn vô cùng hiệu quả của ngân hàng này. Nhưng khi khủng hoảng diễn ra, thị trường liên ngân hàng đóng băng và các gói chứng khoán có gốc bất động sản gặp phải rủi ro tín dụng thì mô hình huy động vốn lại chính là một trong những nguyên nhân chính khiến ngân hàng sụp đổ một cách nhanh chóng. Vậy mô hình huy động vốn của Northern Rock vận hành như thế nào?

Đối với mọi nhân viên và đặc biệt là nhân viên giao dịch cho vay tại Northern Rock thì các khoản tiền cho khách hàng vay luôn luôn sẵn có. Họ hầu như chẳng bao giờ để ý xem tiền từ đâu đến. Đây là chức năng của bộ phận Hội sở (Treasury). Bộ phận này bao gồm các nghiệp vụ quản trị và kinh doanh vốn, kinh doanh ngoại hối, vàng, hàng hóa, các chứng khoán phái sinh và các chứng khoán có thu nhập cố định như trái phiếu.

Tuy nhiên, điều làm nên sự khác biệt giữa Northern Rock với các ngân hàng khác và các hiệp hội nhà ở là ở chỗ ngân hàng này có mức tiền gửi tiết kiệm khá thấp. Mặc dù Northern Rock đưa ra các sản phẩm thu hút tiền gửi khá cạnh tranh song trên thực tế, tổng số chi nhánh của ngân hàng này trên cả nước chỉ dừng lại ở con số 76. Trong khi đó các khoản vay tại ngân hàng thì ngày càng lớn hơn nhiều lần các khoản tiền gửi tiết kiệm. Nhiều năm trước, điều này đã khiến Northern Rock để tuột mất nhiều cơ hội đẩy mạnh việc kinh doanh. Vì theo các quy định về ngân hàng, các ngân hàng chỉ được cho vay số tiền mà họ thu được từ nguồn tiền gửi, và rõ ràng là nếu như ngân hàng không thể thu hút nhiều tiền gửi vào thì nó cũng không thể tăng số tiền cho vay ra. Nhưng hiện nay thì điều này đã thay đổi. Trong khi những yêu cầu về an toàn vốn trong các ngân hàng là khá chặt chẽ thì lại chẳng hề có một quy định nào về mức tiền gửi dự trữ trong ngân hàng cần có để phục vụ hoạt động cho vay của ngân hàng đó. Do đó, các ngân hàng được phép cho vay nhiều hơn rất nhiều số tiền gửi tiết kiệm mà nó thu hút được. Nên tính trung bình thì số tiền cho vay gấp khoảng 6 lần số tiền gửi mà Northern Rock đang nắm giữ.

Nhưng Northern Rock còn đi xa hơn thế. Theo nhận định của ngân hàng này thì thị trường cho vay thế chấp là khá lành mạnh đối với các nhà đầu tư tài chính. Vì thế, Northern Rock đã gói một số các khoản vay thế chấp lại với nhau và bán những khoản thu nhập tương lai này trên thị trường. Họ làm việc này thông qua một công ty có tên là Granitte. Quá trình này được gọi là chứng khoán hóa. Người vay tiền thế chấp tất nhiên là không biết đến quy trình chứng khoán hóa này, các điều khoản trong hợp đồng cho vay vẫn giữ nguyên và người vay thường có thói quen tiếp tục hợp đồng với ngân hàng mà trước đây họ đã chọn giao dịch. Do đó, chứng khoán hóa đã cho phép Northern Rock mở rộng các sổ cho vay. Theo định kỳ, ngân hàng sẽ bán các khoản thế chấp bằng cách chứng khoán hóa và đổi lại là có tiền để tiếp tục cho vay. Và ngân hàng thường bù đắp khoảng thời gian giữa những hợp đồng chứng khoán hóa bằng cách vay ngắn hạn từ các ngân hàng khác trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng. Northern Rock đã làm như vậy trong nhiều năm và quy trình này tỏ ra rất hiệu quả.

Khi một ngân hàng vay tiền trên thị trường tiền tệ, họ phải trả mức lãi suất liên ngân hàng được gọi là LIBOR (London Inter-bank Offered Rate), tỉ lệ lãi suất này thường cao hơn một chút so với lãi suất cơ bản của Ngân hàng TW Anh. Ví dụ, vào ngày 02 tháng 01 năm 2007, lãi suất LIBOR áp dụng cho 3 tháng là 5,32% trong khi lãi suất cơ bản là 5,00%. Sự chênh lệch giữa hai tỉ lệ này mà lớn thì sẽ ảnh hưởng nhiều tới lợi nhuận của Northern Rock. Tuy nhiên vào năm 2006, quy trình này vẫn hiệu quả và những ngân hàng cho vay thế chấp khác cũng áp dụng nguyên tắc tương tự với những điều kiện tương tự. Mô hình cho vay vốn này được gọi là “phân tán” thay cho mô hình cũ là “nắm giữ”, nghĩa là ngân hàng sẽ bán các hợp đồng cho vay cho các nhà đầu tư thay vì nắm giữ nó cho đến khi đáo hạn.

Chiến lược của ngân hàng là huy động vốn khoảng 25% từ các khoản tiền gửi tiết kiệm, 25% từ thị trường tiền tệ liên ngân hàng và 50% từ việc chứng khoán hóa. Có thể nói mô hình này có độ rủi ro khá cao khi nó huy động đến 75% vốn từ các thị trường tiền tệ. Nhưng cho đến năm 2006 thì mô hình huy động vốn này vẫn vận hành rất trơn tru và nó đã giúp cho Northern Rock đạt được mức tăng trưởng hàng năm khoảng 20%. Cho dù ý tưởng mô hình kinh doanh này mới hình thành vào năm 1999 nhưng nó đã được toàn bộ ban giám đốc của ngân hàng áp dụng một cách triệt để nhất là giám đốc điều hành Adam Applegarth. Đó dường như là một chiến lược đem lại thành công cho Northern Rock từ năm này đến năm khác và không ai có thể nghĩ rằng nó có thể là một trong những nguyên chính dẫn đến sự sụp đổ của ngân hàng sau này… Khóa luận: Khái quát quá trình sụp đổ của Northern Rock Khóa luận: Khái quát quá trình sụp đổ của Northern Rock

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM ĐẾN DỊCH VỤ: 

===>>> Khóa luận: Thực trạng sự sụp đổ của ngân hàng Northern Rock